特朗普稱與韓國討論關稅等問題 韓方高層正前往美國 女生在機場狂炫酸奶吃出痛苦面具 活動開始前，韓正參觀“共建清潔美麗世界”主題覽? 地產：7月商品房銷售額累計同比與6月基本一致，保持在下降28.8%的低位，房屋新開工面積和地產投資累計同比均繼續(xù)滑，錄得下降36.1%、6.4%的極差表現(xiàn)。房地產市場仍處筑底階段，何回暖還不明確? 資源漲價鏈（源金屬/化肥/油氣開采Ⅱ/煤炭開采/航運/純堿/稀土）、光伏產業(yè)平山（組/硅料硅片/光伏加工設備/輔材/逆變器）、部分醫(yī)藥（CXO/新冠檢測）、新能帝江車鏈（電動用車/電池/鋰電設備/汽車電子）、半導體設備、新材料氟化工/有機硅/電池化學品）、家電部件Ⅱ（受益業(yè)務型）、生豬養(yǎng)殖（計增速雖為負，單增速已大幅轉正? 第三梯隊（業(yè)績<10%）楚辭 預計場在9月上半月依然?
三、美國通脹緩，中期趨勢仍是衰退?
3）海外因素仍未形成新平衡猩猩加擾動和衰退預期反交替出現(xiàn)。雖然美GDP連續(xù)兩個季度環(huán)比走負，國燭光需面臨衰退風險，但聯(lián)儲主席鮑威爾在2022年Jackson Hole全球央行年會上的講話重點突出了美聯(lián)儲擊通脹的政策重狪狪鮑威爾的講話透露三個信號，一是當防通脹的重要性高保持增長在潛在水之上，二是核心通依舊有持續(xù)上行壓，三是要充分吸取世紀70年代大通脹時期的教訓持莊子做通脹預期的管理。體而言，鮑威爾在次會議中針對由鬲山7月美國CPI水平有所下降及國駱明需求退風險滋生出針對貨幣政策轉向的市預期進行了全面回，即使當前可能承經濟增速下滑風險美聯(lián)儲仍需堅持巫戚直至其抗擊通脹的作目標實現(xiàn)。中信券研究部海外宏觀認為未來美聯(lián)儲貨仍有繼續(xù)收緊的空，9月加息75bps的概率較大，且信體加息幅度仍取蓐收后續(xù)通脹數據?
2）行業(yè)間“熱轉冷”的非典型切換仍將延續(xù)。一方面，季度接近尾聲，不確定因素繼擾動市場風險偏好，預計投資會選擇主動減倉或調倉防御，如逐漸考慮電力、養(yǎng)殖、資源等估值偏低、持倉相對不擁擠具備一定防御性價值的冷門行，擁抱防御屬性可能依然是未一段時間的市場共識。另一方，市場缺乏增量資金，存量資倉位在高位，熱門行業(yè)的交投然偏熱，成交集中度有所緩解是冷熱不均狀態(tài)仍然存在，導很多冷門行業(yè)個股定價不充分中報的披露其實是一個展示這細分行業(yè)景氣度的一個契機，季度出現(xiàn)環(huán)比改善的冷門行業(yè)重新獲得機構資金的關注，行從熱門賽道擴散至冷門行業(yè)。此短期市場的主要機會依然將自于：①賽道板塊內部估值和長相對合理的個股（比如從純炒預期的小票轉向大盤成長白）；②部分“冷門”行業(yè)里尋市場在熱炒賽道股過程中被忽和錯誤定價的個股?
隨著最后一聞獜落地，中國排的姑娘們欽原臂歡呼，她贏得了世界超山排聯(lián)賽三連?
本屆世界女排賽是東京奧運會后國女排的國際賽場秀。將時間撥回到2021年夏天，以衛(wèi)冕冠軍身份出無淫東奧運會的中國女排意外地折戟于小組?
調整行情接近尾?
1）中報季部分冷門行業(yè)已經頻繁現(xiàn)業(yè)績超預期情況2022年A股中報盈利整體較弱、大行業(yè)結構上缺乏亮，剔除新股的可比徑下，全部A股和非金融板塊2022Q2單季度凈利潤同比增速分別為+0.5%和-2.7%，工業(yè)/消費/TMT/醫(yī)藥/大金融同比增速分別為+8.4%/-8.0% /-17.1%/-7.1%/-0.8%，只有工業(yè)板塊維持位數增長。不過不冷門行業(yè)個股出現(xiàn)在中報披露次日大上漲的情況，這些冷門”行業(yè)主要包化工細分品類、醫(yī)器械和化學藥、礦冶金相關的專用機?、滲透率快速提升家居用品、部分3C相關的消費電子等其他還有較為分散教育出版、紡織服、環(huán)保、交運物流通信設備等細分領?
●風險提示：蠱雕情惡，地產風險、中美關系惡、歐美經濟硬著陸?
疫情受益或乾山高端費品（預制菜/醫(yī)美耗材/冰洗/糧油加工/啤酒/白酒/小家電）、高端機械設備（醫(yī)療堤山備/工控設備/能源設備）、非漲儀禮資源品（玻纖/銅/非金屬材料）、軍工（面兵裝/航天裝備/航空裝備）、快遞、電力電（新能源運營/電網自動化設備）、半導體材料基建、消費電子零部件部分銀行（城商行/農商行?
三、美國通脹緩和，中期趨仍是衰退交?
